县域经济下企业金融服务体系建设浅析

小微企业是县域经济重要组成部分，但县域小微企业由于其资质禀赋、经济基础较为薄弱，有效抵押物总量较小，同时融资周期较短、资金链长、金额小，普遍面临融资难、融资贵的问题，融资可获得性差已经成为制约县域小微企业快速发展的瓶颈。随着乡村振兴的全面推进，各类金融机构要立足县域经济特点，积极改变传统的融资服务模式，探索推出面向县域小微企业的金融产品、评级方式、定价模式、担保机制，建立具有特色的小微企业金融服务体系，促进金融资源向县域和“三农”汇聚，提升金融服务小微企业的能力。

一、创新金融产品设计

县域小微企业形态多样，处于不同阶段的小微企业特征及融资需求存在较大差异，银行等金融机构在设计小微企业金融产品时，要洞察和判断小微企业的融资需求，进行定位和细分，满足不同小微企业的偏好。通过收集小微企业各个维度的数据，进行小微企业客户画像，从其融资需求出发，根据需求特点设计不同类型的产品，进行不同的产品组合和创新。在金融产品设计过程中，充分契合县域小微企业的实际情况，降低对资产、销售额、利润等经营指标的要求，突出无形资产价值，探索利用知识产权、股权、应收账款进行质押，创新设计无形资产质押贷款产品，降低小微企业信贷准入门槛。在大数据分析挖掘的基础上，加大基于信用的金融产品创新，设计股东信用保证贷款、信用贷款、订单融资等信贷产品，实现多层次的金融服务，较好地满足小微企业的短、频、急的融资需求。

二、进行合理的产品定价

县域小微企业的数量较多，特点各异，对小微企业定价影响的因素较多，既要考虑经济环境、区域发展、产业前景、企业经营能力、抵质押品等方面的因素，同时还要更多地考虑小微企业自身禀赋因素，比如股东信用、创新能力和还款意愿等，归纳提炼反映经济、区域、产业、经营、能力等方面的定价指标。通过各类渠道加强县域经济环境、行业发展、小微企业经营等方面的信息收集，灵活运用内部资金转移定价法（FTP）、风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）的定价法，在充分覆盖银行资金成本、风险及适度利润的基础上，构建科学的定价策略，根据小微企业的发展方向、规模、资金用途等因素实行差别定价，做到减费让利，同时随着风险变化及时调整，确保风险和收益相匹配。

三、建立灵活的担保机制

探索建立政府主导、市场运作、运营高效的服务县域小微企业融资担保机构，优化建设多层次的担保体系，形成政银担合作、风险共担、风险补偿、绩效考核等机制，对其采取社会效益为主导的绩效考核指标，从担保放大倍数、服务小微企业数、成效和风险控制水平等方面进行考核，根据考核情况进行风险补偿和业务激励，充分发挥融资担保业机构服务小微企业的效用。积极发展贷款保证保险和信用保险业务，建立“金融机构－增信组织－小微企业”利益共享、风险共担的机制，充分结合小微企业轻资产、抵质押物缺乏等特点，开展非上市公司股权质押、资产质押、知识产权质押、个人股东担保等多种担保方式，不断提升担保能力，为小微企业创造更好的融资条件。

四、加强信用评级体系建设

合理评估县域小微企业的状况，把定量和定性的指标结合起来，准确把握小微企业的经营能力、盈利能力和财务可持续能力，科学评价还贷意愿及还贷能力，切实推进小微企业信用评级体系的建设。通过大数据分析等方法，获悉小微企业的经营信息、财务信息等，全面分析、掌握其经营状况，有序推进解决其经营信息不透明、财务管理不规范等问题，在大数据基础上建立科学的信用评级体系，注重小微企业的非财务因系和履约意愿，建立基于大数据和人工智能融合的评级方法，充分把握小微企业的特点，为小微企业提供有效的信用评级服务。

五、加快发展供应链金融

以供应链业务为依托，充分利用区块链技术建立联盟链，加快发展供应链金融，将核心企业信用在链上传导，并将其信用链上小微企业穿透，利用区块链上信息不可篡改与可追溯机制，掌握真实的交易信息，把单个小微企业的不可控风险转变为供应链企业整体可控风险，创新应收类、预付类和存货类融资产品，充分开展保理池、反向保理、保兑仓等供应链金融。通过信息整合共享，推进供应链各环节的商流、物流、资金流、信息流“四流合一”，提高供应链各环节信息的透明度，在不确定的环境中建立互信共赢生态系统，为小微企业提供差异化融资服务，提高服务效率，提升服务体验，满足县域小微企业及时性、多样化的融资需求。

六、建立完善的风险管理体系

夯实县域小微企业的金融服务根基，要建立灵活有效的风险管理框架，在保护产品创新机制的同时，实现产品创新与风险控制之间的平衡。通过设计反映小微企业偿债能力、偿债意愿和违约概率等多层次丰富的风险指标体系，构建贷款的准入、还款的预测、逾期预测、催收等系列智能风险评估模型，支持各个环节的风险监测和分析，覆盖从贷前、贷中到贷后管理的全流程。强化小微企业之间关联关系监控，监控主要的风险点，将风险控制在萌芽状态。建立动态的预警机制和监测机制，开展实时风险预警，实现风险早预警、早介入、早处置。服务县域经济的金融机构要提升自觉服务意识，在控制风险的前提下，结合县域小微企业的实际融资需求，从金融产品的结构性、复合性等维度进行创新，注重利用大数据、人工智能、区块链等技术对金融服务小微企业进行赋能，通过系列金融产品研发和信贷流程的优化加强融资支持力度。同时深入掌握小微企业的经营管理和财务状况信息，充分利用大数据和人工智能融合的建模技术，建立风险管控模型，合理进行风险计量，实现全程的风险管控。通过强化对县域小微企业的金融服务，促进小微企业蓬勃发展和创新创业，为支持县域经济发展和服务乡村振兴贡献金融力量。

作者:李小庆 单位:中国农业发展银行